Los selectores de acciones de los fondos de cobertura perdieron miles de millones de dólares en una caída de las acciones tecnológicas globales provocada por la aparición de un modelo de inteligencia artificial chino de bajo costo, según una actualización de operaciones de Goldman Sachs y cifras de la industria.
Los fondos de cobertura que seleccionan acciones en función de los fundamentos de la empresa en lugar de utilizar algoritmos para operar sistemáticamente cayeron un 1,1% el lunes, ya que los mercados se hundieron, dijo la mesa de operaciones de Goldman, una caída significativa en un día para los fondos que en un buen año como 2024 ganan un 15%.
Goldman Sachs no revela cifras en dólares para el tamaño de los fondos de cobertura que siguen sus equipos, pero los datos del grupo de investigación de fondos de cobertura BarclayHedge sugieren que las pérdidas de la liquidación del lunes podrían ascender a miles de millones.
Los activos bajo gestión de los fondos de cobertura que toman posiciones largas y cortas (apuestas a que un activo aumentará o disminuirá de valor) alcanzaron los 176.700 millones de dólares al final del tercer trimestre de 2024, según BarclayHedge.
Los activos de los gestores de fondos de cobertura que sólo toman posiciones largas alcanzaron los 672.900 millones de dólares en el mismo periodo, según su sitio web.
Los rendimientos de los fondos de cobertura que seleccionan acciones han subido un 1,5% en lo que va de año, según el banco. Se trata de gestores de fondos de cobertura que invierten en función de la salud económica de los mercados y las empresas, en lugar de seguir los movimientos de los precios.
Muchos de estos fondos de cobertura habían apostado por las mismas apuestas de que las mayores acciones tecnológicas aumentarían de valor.
Aunque esta acumulación ha caído desde su pico en 2023, la concentración en estas operaciones antes de la caída seguía siendo alta en comparación con los niveles previos a la pandemia, según dijo Bank of America en una nota aparte el viernes.
Los grandes inversores globales señalaron como una de sus principales preocupaciones la afluencia de fondos de cobertura a las operaciones de las denominadas «7 Magníficas», según una nota de BofA publicada el viernes. Este grupo de las mayores empresas estadounidenses por valor de mercado incluye a Nvidia, Apple y Microsoft.
