DirecTV canceló la adquisición de su rival Dish después de que los tenedores de bonos de esa compañía rechazaran la oferta.
El acuerdo dependía de que los tenedores de bonos de Dish aceptaran canjear la deuda que tenían por deuda en la nueva compañía, un canje que les habría costado aproximadamente 1.600 millones de dólares, en conjunto.
La retirada de DirecTV esta semana puede poner fin a un esfuerzo de años por parte de la compañía para adquirir tanto Dish como Sling después de que anunció la oferta en septiembre.
DirecTV buscaba adquirir Dish TV y Sling TV de su propietario EchoStar en una transacción de canje de deuda que incluía un pago de 1 dólar, más la asunción de aproximadamente 9.800 millones de dólares en deuda. El acuerdo dependía de varios factores, incluidas las aprobaciones regulatorias y la cancelación de la deuda relacionada con Dish por parte de los tenedores de bonos.
“Aunque creíamos que una combinación de DirecTV y Dish habría beneficiado a todas las partes interesadas, hemos terminado la transacción porque los términos de intercambio propuestos eran necesarios para proteger el balance de DirecTV y nuestra flexibilidad operativa”, dijo el director ejecutivo de DirecTV, Bill Morrow, en un comunicado.
La posibilidad de una fusión de DirecTV y Dish ha sido objeto de rumores durante mucho tiempo, y se informó que las conversaciones resurgieron a lo largo de los años. Y las dos casi se fusionaron hace más de dos décadas, pero la Comisión Federal de Comunicaciones bloqueó el acuerdo, valuado en ese momento en 18.500 millones de dólares, citando preocupaciones antimonopolio.
El mercado de televisión de pago ha cambiado significativamente desde entonces. A medida que más y más consumidores sintonizan plataformas de transmisión en línea, la demanda de entretenimiento satelital más tradicional continúa disminuyendo.
DirecTV dice que seguirá invirtiendo en plataformas de transmisión de próxima generación y ofrecerá nuevas opciones de empaquetado, al tiempo que integra contenido de televisión en vivo junto con servicios directos al consumidor.
AT&T compró DirectTV por 48.500 millones de dólares en 2015. Pero en 2021, tras la pérdida de millones de clientes, AT&T vendió una participación del 30% del negocio a la firma de capital privado TPG por 16.250 millones de dólares.
La rescisión del acuerdo no afecta a la adquisición por parte de TPG del 70% restante de la participación en DirecTV de AT&T por unos 7.600 millones de dólares, que se espera que se cierre el próximo año.
