El mercado de valores de Estados Unidos, Tesla de Elon Musk, los bancos y el bitcoin están en alza el miércoles mientras los inversores apuestan por lo que el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca significará para la economía y el mundo. Entre los perdedores que ve el mercado están las empresas de energía solar y posiblemente cualquiera que esté preocupado por una mayor inflación.
El S&P 500 subía un 2% en las operaciones del mediodía y se encaminaba a superar su máximo histórico establecido el mes pasado. El Promedio Industrial Dow Jones subía 1.304 puntos, o 3,1%, a las 11:30 a.m. hora del Este, mientras que el Nasdaq Composite subía un 2,3%.
Históricamente, el mercado de valores de Estados Unidos ha tendido a subir independientemente del partido que gane la Casa Blanca, y los demócratas han logrado mayores ganancias promedio desde 1945. Pero el control republicano podría significar grandes cambios en los ganadores y perdedores debajo de la superficie, y los inversores están sumando apuestas a las que habían construido anteriormente sobre lo que significarán los aranceles más altos, las tasas impositivas más bajas y la regulación más liviana que favorece Trump.
“Los mercados están tratando de averiguar qué sucederá a continuación, pero por el momento, el mercado está incorporando en sus precios un mayor crecimiento y una mayor inflación”, dijo Peter Esho de Esho Capital.
Por supuesto, la cantidad de cambios que Trump podrá lograr probablemente dependerá de si sus compañeros republicanos ganan el control del Congreso, y eso todavía está por determinar. Eso podría dejar espacio para que algunos de los grandes movimientos impulsivos del miércoles se recuperen.
Sin embargo, el mercado se está dividiendo entre ganadores y perdedores bastante claros después de la dramática victoria de Trump. Entre ellos:
LAS ACCIONES BANCARIAS suben
Las acciones bancarias lideraron el mercado al alza, en parte por la esperanza de que una economía más fuerte significaría que más clientes obtendrían préstamos y los pagarían con intereses. También subieron por la esperanza de una regulación más liviana de una Casa Blanca republicana, lo que podría estimular más fusiones y adquisiciones donde los bancos de inversión podrían ganar comisiones. JPMorgan Chase subió un 9,2% y las acciones financieras del S&P 500 tuvieron la mayor ganancia con diferencia entre los 11 sectores del índice.
CRIPTO, en alza
Trump se ha comprometido a convertir al país en «la capital criptográfica del planeta» y crear una «reserva estratégica» de bitcoin. El precio de bitcoin alcanzó un máximo histórico por encima de los 75.000 dólares, según Coindesk, y recientemente subió un 6,5% hasta aproximadamente los 74.400 dólares. Las empresas de la industria de las criptomonedas también subieron, incluida la plataforma de negociación Coinbase, que subió un 22,7%.
TESLA, en alza
Musk se ha convertido en un aliado cercano de Trump, y ha apoyado la candidatura del expresidente. Aunque Trump puede acabar perjudicando a la industria de los vehículos eléctricos en general al limitar los subsidios gubernamentales, los analistas dicen que Tesla podría obtener cierta ventaja al ser ya un actor tan importante en la industria. Tesla subió un 13,2%, mientras que su rival Rivian Automotive cayó un 9,9%.
TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP, en alza
La compañía detrás de la plataforma Truth Social de Trump subió un 6,1% después de haber subido casi un 35%. Regularmente cotiza más en función de la popularidad de Trump que de las perspectivas de sus ganancias. Su ascenso se produjo incluso después de que presentó documentos financieros no auditados a los reguladores el martes por la noche diciendo que perdió $ 19,2 millones durante el último trimestre y que sus ventas se debilitaron con respecto al año anterior.
OPERADORES DE PRISIONES PRIVADAS, en alza
Un Washington liderado por Trump podría presionar para una aplicación más estricta de las fronteras del país, lo que podría significar más negocios para las empresas que trabajan con el Servicio de Inmigración y Control de Aduanas de Estados Unidos, o ICE. GEO Group, que administra los centros de procesamiento del ICE, subió un 35,5%.
ACCIONES DE EMPRESAS MÁS PEQUEÑAS, en alza
Las políticas de Trump de «Estados Unidos primero» podrían ayudar a las empresas que se centran en los clientes dentro de los Estados Unidos, en lugar de las grandes multinacionales que podrían verse afectadas por el aumento de los aranceles y el proteccionismo. El índice Russell 2000 de acciones más pequeñas, que se consideran más centradas en el mercado interno que las grandes acciones del S&P 500, subió un 4,5%. Eso fue más del doble de la ganancia del S&P 500.
PRECIOS DE BONOS DEL TESORO, a la baja
Los inversores creen que las políticas de Trump podrían conducir a un crecimiento económico más fuerte, lo que ayuda a reducir los precios de los bonos del Tesoro y a aumentar sus rendimientos. Los recortes de impuestos bajo el gobierno de Trump también podrían aumentar aún más el déficit del gobierno estadounidense, lo que aumentaría sus necesidades de endeudamiento y obligaría a que los rendimientos subieran aún más. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años saltó al 4,45% desde el 4,29% a fines del martes, lo que es un movimiento importante para el mercado de bonos. Ha subido sustancialmente desde agosto, cuando estaba por debajo del 4%.
PREOCUPACIONES POR LA INFLACIÓN, al alza
Los inversores también creen que las políticas de Trump probablemente aumenten la inflación futura, en particular los aranceles, que pueden agregar costos a las facturas de los hogares estadounidenses.
“Trump sigue diciendo abiertamente a la gente que aumentará los aranceles no solo sobre China, sino sobre todos los socios comerciales”, dijo Andrzej Skiba, director de BlueBay U.S. Fixed Income en RBC Global Asset Management. “Estamos hablando de aranceles del 10% para todos los socios globales. Esto es un gran problema porque podría sumar un 1% a la inflación. Si sumamos un 1% a las cifras de inflación del próximo año, deberíamos decir adiós a los recortes de tasas”.
